收益从哪来
不同收益来源，稳定性和波动方式不一样。
买前先看费用、风险和退出
想投一个产品时，先看它靠什么赚钱、可能从哪里亏、多久能取回、要付哪些费用。
先分清它是哪类资产
把收益来源、风险、流动性和费用放进同一张表，再决定哪类资产适合这笔钱。
| 资产类型 | 收益来源 | 主要风险 | 买前先看 |
|---|---|---|---|
| 现金 | 利息、货币市场收益 | 利率下行、流动性限制、产品边界 | 看安全性、流动性和收益计算方式 |
| 债券 | 票息、价格变化、到期收益率 | 利率风险、信用风险、流动性风险 | 分清票息、价格、久期和信用风险 |
| 股票 | 企业盈利、估值变化、分红 | 盈利下滑、估值回落、市场波动 | 看盈利、估值、分红和行业周期 |
| 基金 ETF | 底层资产表现、分红或净值变化 | 持仓集中、跟踪偏离、费用侵蚀 | 先看底层资产，再看费用和跟踪误差 |
| 黄金商品 REITs | 价格变化、项目现金流、分红 | 供需波动、实际利率、项目运营 | 看定价因素、周期和现金流 |
| 组合基础 | 不同资产收益的组合结果 | 同涨同跌、期限错配、风险超预算 | 用相关性和再平衡把资产放在一起看 |
买基金，先算清这四类费用
页面上显示的收益不是最终到手收益，申购、持有、交易和赎回都可能有成本。
- 管理费年费率是多少，是否已经从基金资产中扣除。
- 托管费每天都会影响净值，不只在买卖时出现。
- 销售服务费同一只基金 A/C 份额费率不同，买前确认自己买的是哪一类。
- 交易成本ETF 还要看佣金、买卖价差、折溢价和成交量。
买债券，先看久期怎么影响价格
利率变了，债券价格可能先动。久期不是到期期限，但久期越高，价格对利率变化通常越敏感。
利率上行 价格可能承压 久期越高，反应越明显
持有一段时间后，看有没有跑偏
每隔一段时间核对一次：这笔钱是否还匹配你的期限、现金需求和能承受的波动。
亏损从哪来
先知道可能怎么亏，再看自己能不能承受。
多久能取回
急用钱时，能卖出不等于能立刻到账。
总成本多少
管理费、托管费、交易费、申赎费都会吃掉收益。
能不能扛住波动
短期涨跌、最大回撤和用钱时间要一起看。
资料在哪里查
优先看监管、交易所、基金合同、指数说明和公告。
什么情况不适合
同一个产品，换一笔钱就可能不适合。
买前最容易漏看的几处
看到收益图、产品页或销售话术时，先把资产类型、费用、久期和组合占比这几处补上。