资产分类

把现金、债券、股票、基金、黄金、商品和 REITs 放在同一张资产地图里比较。

这是什么风险从哪里来资料核对

资产分类还要看什么？

费用、风险和资料来源，按具体问题看。

同一段历史，换个统计起点、换一批统计样本，收益率能差出一大截。起点效应和存续偏差是两个常见原因，监管也因此要求写明过往业绩不预示未来。用四问自查表，先核对一组历史数据披露得够不够完整。

两只产品名义收益率相近，到手结果却可能差出一截，差别常常出在费用上。投资费用要按资产类别分开找：谁收、在哪个环节收、去哪份资料核对，五步核对法帮你把零散费率还原成可比数字。

名义收益率是产品直接展示的百分比，没有扣掉通胀损耗；实际收益率要再减去同期CPI涨幅，才反映购买力真正的变化。掌握精确换算公式，按统计区间核对不同资产受到的影响，才能判断是否真的在增值。

年化收益率是把一段时间的实际收益折算成假设持续一年的理论数字，不是已到账的钱。存款年利率和货币基金七日年化背后的统计区间、单利复利假设和天数基准都不同，看到数字先核对计算方式，再决定能不能比。

想知道你的钱适合放哪类资产，先用收益来源、风险来源、流动性和费用比较现金、债券、股票、基金 ETF、黄金和 REITs，再回到具体产品确认底层资产和退出规则。

投资收益通常来自利息、分红、价格变化和租金现金流。看收益时要同时看来源、持续性、波动和对应风险，别只比较一个收益数字，也别把展示收益当成到账结果。

想知道流动性风险怎么看，要分清能否卖出、成交价格、到账时间、赎回规则和市场压力下的折价，再看短期钱能不能及时取用，别只看产品说明写着可赎回。