标签： 金融指标

波动率虽能衡量资产价格变动幅度，却无法反映价格变动方向和风险的具体来源，其适用性受多重前提假设限制。

换手率的结构核心在于成交额与流通市值的比值，通过结构化拆解可清晰理解其计算逻辑和变量意义。这个指标反映了资金在市场中流通的速率和活跃度。

换手率反映证券市场中股票买卖的活跃程度，是衡量市场流动性和参与度的重要指标。通过成交量与流通股本的对比，揭示了股票交易的流转速度。

久期只能反映债券价格对利率变动的敏感度，并不能代表整体风险。短久期债券仍然面临信用、流动性等多重风险因素。

波动率变化反映了金融市场中不确定性、交易活动和风险感知的动态博弈，是多种结构性力量交互作用的结果。理解其底层驱动有助于把握市场风险的本质。

基金净值关注于在某一时点上基金资产的即时价值，为投资者提供了衡量资产组合现值的基础依据。它通过简明的计算逻辑，解决了复杂资产组合的价值透明问题。

基金单位净值通过总资产净值除以总份额来反映每份基金份额所代表的实际价值，核心在于资产与份额的分配关系。不同基金类型在资产估值和费用扣除方面存在结构性差异。

基金份额是投资者在基金资产中按出资比例拥有的权利单位，用于衡量和记录其所有权结构。作为基金类核心指标，它构成了集合投资与资产管理的基础。

久期揭示了债券价格对利率波动的敏感度，是衡量利率风险和债券现金流时间分布关系的核心指标。理解久期有助于把握债券资产价值随市场利率变化的本质。

凸性是衡量债券价格对利率变动非线性响应的风险指标，常与久期联合用于分析和管理利率风险。它揭示了债券价格曲线的弯曲程度，是债券风险管理的重要组成部分。