
主动基金风险来源是什么?选股偏离与风格漂移的结构风险
主动基金的结构性风险主要来源于选股偏离和风格漂移,这些风险由资产配置和主动管理机制内在决定,导致基金组合风险敞口动态变化。
选股偏离是指投资者在选择股票时,所做的决策与市场整体表现或某一基准指数的走势出现明显差异。这种偏离可能源于对特定行业或公司的深入分析,投资者基于自己的判断和研究,选择那些被市场低估或具备成长潜力的股票。然而,选股偏离也可能增加投资风险,因为过于依赖个人判断而忽视市场趋势,可能导致投资业绩的不稳定。因此,理解选股偏离的原因和后果,对于制定有效的投资策略至关重要。

主动基金的结构性风险主要来源于选股偏离和风格漂移,这些风险由资产配置和主动管理机制内在决定,导致基金组合风险敞口动态变化。

主动基金的核心收益结构在于主动偏离基准配置所带来的超额回报,这一机制依赖市场结构、信息不对称及风险定价等多重因素。基金经理通过选股、行业配置等方式,持续捕捉结构性收益机会。