
订单簿指标的限制有哪些?隐藏流动性带来的偏差
订单簿指标基于可见挂单刻画深度与不平衡,但挂单可撤销、可伪装且常被隐藏流动性所补充或替代。高频噪声、机制切换与跨市场成交会让“看得见的深度”与真实可成交性产生系统性偏差。
暗池交易是一种在非公开市场进行的证券交易方式,主要用于大型投资者之间的交易。这种交易方式可以避免在公开市场上大量买卖所带来的价格波动,保护交易者的隐私。暗池的参与者通常是机构投资者,如对冲基金和养老基金,他们希望以更优的价格执行大宗交易而不引起市场的注意。然而,暗池交易也面临透明度不足和流动性问题,因此投资者在使用这类交易时需谨慎评估相关风险。

订单簿指标基于可见挂单刻画深度与不平衡,但挂单可撤销、可伪装且常被隐藏流动性所补充或替代。高频噪声、机制切换与跨市场成交会让“看得见的深度”与真实可成交性产生系统性偏差。