
期权价格为何会时间衰减?时间价值结构说明
期权的时间衰减来自对未来不确定性分布的定价:期限越短,分布越收敛,可选性被压缩,时间价值自然趋近于零。做市报价、隐含波动率、利率与股息结构会共同决定时间价值消耗的节奏与形态。
Theta时间衰减是期权交易中一个重要的概念,指的是随着到期日临近,期权的时间价值会逐渐减少。这种现象通常表现为期权价格的下降,尤其是在其他因素保持不变的情况下。Theta值越大,意味着期权的时间衰减速度越快。投资者在进行期权交易时,必须考虑这一因素,以便更好地评估持有期权的风险和收益。了解Theta时间衰减能够帮助投资者制定更有效的交易策略,优化投资回报。

期权的时间衰减来自对未来不确定性分布的定价:期限越短,分布越收敛,可选性被压缩,时间价值自然趋近于零。做市报价、隐含波动率、利率与股息结构会共同决定时间价值消耗的节奏与形态。