
利率互换由哪些结构组成?固定腿、浮动腿与折现逻辑拆解
利率互换可以拆成合约参数、固定腿与浮动腿现金流、远期曲线生成机制以及折现曲线计价四大模块。把两条腿的未来现金流用曲线体系折现到同一时点,互换利率就成为两腿现值相等时的固定利率。
OIS(隔夜指数掉期)折现是一种在金融市场中常用的利率衍生品定价方法。它通过将未来现金流折现到现值,帮助投资者评估利率风险和流动性风险。OIS折现基于市场上流行的隔夜利率,通常被视为无风险利率的代表。投资者利用OIS折现计算工具,能够更精确地评估债券、衍生品等金融产品的价值,从而做出更明智的投资决策。在当前复杂的金融环境中,OIS折现已成为资金管理和资产定价的重要工具。

利率互换可以拆成合约参数、固定腿与浮动腿现金流、远期曲线生成机制以及折现曲线计价四大模块。把两条腿的未来现金流用曲线体系折现到同一时点,互换利率就成为两腿现值相等时的固定利率。