
持仓集中度如何计算?资产分布结构拆解
持仓集中度由“分组后的权重”与“权重的聚合规则”共同决定,关键在于先统一口径再压缩分布。按个券、行业、发行人或资产大类分组,以及是否纳入现金与衍生品折算,都会系统性改变计算结果。
HHI指数,全称为赫芬达尔-赫希曼指数,是衡量市场集中度的重要指标。它通过计算市场中各个公司的市场份额平方和,来评估市场竞争程度。HHI值越高,表明市场集中度越高,竞争越小;反之,则竞争激烈。投资者常常利用HHI指数来分析行业结构,判断市场的垄断程度和潜在风险。在金融投资中,理解HHI指数有助于做出更明智的决策,评估投资对象的市场环境及其未来发展潜力。

持仓集中度由“分组后的权重”与“权重的聚合规则”共同决定,关键在于先统一口径再压缩分布。按个券、行业、发行人或资产大类分组,以及是否纳入现金与衍生品折算,都会系统性改变计算结果。