
基金净值估算机制如何形成?盘中估值结构说明
盘中估值是用实时可得的成交、曲线与跨市场代理价格去近似基金当日净值落点的结构化拼装。偏差通常来自交易机制与正式估值口径的错位,以及非活跃资产与跨境换算带来的模型误差。
ETF(交易所交易基金)是一种在证券交易所上市交易的投资工具,其价格可能会出现溢价或折价现象。溢价指的是ETF的市场交易价格高于其净资产价值(NAV),而折价则是指市场价格低于净资产价值。这种现象通常由供需关系、市场情绪以及流动性等因素造成。投资者在交易ETF时,需要关注溢价或折价的程度,因为这可能影响投资回报。因此,了解ETF的溢价折价情况,有助于投资者做出更明智的投资决策。

盘中估值是用实时可得的成交、曲线与跨市场代理价格去近似基金当日净值落点的结构化拼装。偏差通常来自交易机制与正式估值口径的错位,以及非活跃资产与跨境换算带来的模型误差。

ETF 的净值是对底层资产在特定估值口径下的核算结果,而二级市场价格是订单簿上对即时成交与流动性成本的出价。申赎套利会约束偏离,但对冲、结算与跨市场摩擦会让溢价折价在一定范围内合理存在。