跟踪误差在宽基ETF 与窄基ETF中的含义差异
同样的跟踪误差，在宽基ETF中更多反映费用、现金管理与复制流程的稳定性，在窄基ETF中则更常揭示指数可交易性不足、集中度事件冲击与制度摩擦带来的结构性偏离。
标签： ETF折溢价
ETF折溢价是指交易所交易基金（ETF）在市场上的交易价格与其净资产价值（NAV）之间的差异。当ETF的市场价格低于其净资产价值时，称为折价；反之，若市场价格高于净资产价值，则称为溢价。折溢价的出现通常与市场供需、流动性以及投资者情绪等因素有关。了解ETF的折溢价情况对于投资者而言至关重要，它可以帮助投资者把握买入和卖出的时机，从而优化投资收益。
黄金 ETF 风险来源是什么？金价波动与份额结构解释
黄金ETF的风险不仅来自金价本身，还来自份额申赎与二级市场交易结构带来的折溢价与流动性偏离。持仓实现方式、费用成本、交易时段错配与汇率计价也会改变净值与成交价的波动路径。
ETF 流动性如何影响价格？买卖价差与订单簿结构
ETF 成交价由净值锚定与二级市场订单簿共同决定，流动性通过买卖价差与盘口深度直接影响成交成本与短期偏离。申赎与对冲链条越顺畅，偏离越容易被纠正，价格越贴近锚。
为什么基金规模会影响净值表现？持仓调节机制解析
基金规模改变了交易在市场中的“存在感”，使同样的调仓动作面临不同的流动性约束与冲击成本。申赎带来的被动交易、现金缓冲与制度性再平衡，会把这些摩擦逐步传导到净值表现中。