
期权 Gamma 的计算原理是什么?二阶风险结构解释
Gamma 描述的是 Delta 随标的价格变化的速度,本质是期权价值曲线对标的价格的曲率。它由现价与行权价的相对位置、到期时间、隐含波动率以及利率与股息等输入共同塑造。
Black-Scholes模型是金融投资领域中一个重要的定价模型,主要用于估算期权的理论价值。该模型由费舍尔·布莱克和迈伦·斯科尔斯于1973年提出,基于一些假设,包括市场有效性和无风险利率常数等。通过考虑标的资产的波动率、到期时间和执行价格,Black-Scholes模型能够帮助投资者更好地理解期权的价值波动。虽然在实际应用中可能面临一定的局限性,但其在金融衍生品市场的广泛使用,使其成为了投资者和金融分析师的重要工具。

Gamma 描述的是 Delta 随标的价格变化的速度,本质是期权价值曲线对标的价格的曲率。它由现价与行权价的相对位置、到期时间、隐含波动率以及利率与股息等输入共同塑造。