被动基金的分类体系是什么？跟踪方式与市场覆盖差异
被动基金不只是“跟着指数买”，其内部可按跟踪目标、复制方式、市场覆盖与产品载体形成分层分类。弄清这些结构差异，才能准确理解同类产品在暴露来源与跟踪偏离上的不同。
标签： 跟踪误差
跟踪误差是金融投资中一个重要的指标，通常用于衡量投资组合相对于基准指数的表现差异。它反映了投资组合的收益率与基准收益率之间的波动程度。较小的跟踪误差意味着投资组合的表现与基准更加一致，适合追求稳定收益的投资者。而较大的跟踪误差则可能指示投资组合受到市场波动或选股策略的影响，适合那些愿意承担更高风险以获取潜在较高回报的投资者。在选择投资产品时，理解跟踪误差能够帮助投资者做出更合理的决策。
被动基金内部结构是什么？指数跟踪与成分结构说明
被动基金并不是简单买入成分股，而是由指数规则、真实持仓篮子与基金份额申赎机制共同组成的三层结构。看懂复制方式、现金管理与申赎联动，才能解释指数跟踪为何会出现结构性偏离。
什么是信息比率（Information Ratio）？超额收益稳定性指标定义
信息比率用于衡量投资组合相对基准的超额收益在单位主动风险下的表现，强调超额收益的稳定性与可持续的相对领先。它以基准与跟踪误差为前提，属于主动管理绩效的相对评价指标。
跟踪误差试图回答什么？基金偏离指数的程度问题
跟踪误差用以量化指数基金与基准指数之间的表现偏离，揭示基金复制指数的精准度。该指标帮助理解指数化投资中系统性误差的风险。
跟踪误差的局限性有哪些？无法反映市场极端情况下的风险
跟踪误差难以反映市场极端情况下的风险，尤其在极端波动、非正态分布或基准失真时失去有效性。它无法覆盖尾部风险和风险方向等关键维度。
跟踪误差的变化来自哪些结构性因素？指数编制与市场波动
跟踪误差的变化由指数编制方式、市场波动性和基金管理等多重结构性因素共同驱动，其本质反映了被动投资与市场结构的互动逻辑。
ETF 的风险从哪里来？跟踪结构与二级市场价格偏离
ETF的风险根植于其结构设计和运作机制，跟踪误差与二级市场价格偏离等结构性风险决定了其独特的风险特征。深入理解这些风险的形成逻辑，有助于识别和管理ETF的核心风险。
ETF 的跟踪误差由哪些结构组件决定？复制方式与调仓频率解析
ETF 的跟踪误差由复制方式、权重体系、调仓机制与费用结构等多种结构组件共同决定。理解这些模块的协作，有助于全面认识 ETF 运作与跟踪表现的本质。
ETF 下跌比指数更快吗？关于跟踪误差的错误认知
ETF短期价格波动并不等同于长期跟踪误差，投资者需区分市价、净值及长期表现的差异。理解ETF结构有助于避免对下跌速度的常见误解。
ETF 的收益来源是什么？指数表现与复制机制的回报拆解
ETF的收益主要来源于指数成份资产的资本增值和分红收入，同时受复制机制与费用结构影响。深入理解这些收益来源，有助于全面认知ETF的回报逻辑和运作机制。
ETF 的风险来源是什么？跟踪误差、流动性与成分结构解释
ETF的风险不仅仅来自市场波动，还包括跟踪误差、流动性和成分结构等多重机制。深入理解这些风险的结构性来源，有助于全面把握ETF价格波动的内在逻辑。