
期权 Delta 如何计算?敏感度的核心结构逻辑
Delta 是期权理论价格对标的现价的局部变化率,来自定价模型在固定其他输入下对现价扰动的响应。它由现价与执行价关系、到期时间、波动率、利率与分红/持有成本等变量共同塑形。
期权希腊值是评估期权价格变动的关键指标,主要包括德尔塔、伽马、维加和塞塔等。德尔塔衡量期权价格对基础资产价格变动的敏感度,伽马则反映德尔塔的变化率。维加用于评估期权价格对隐含波动率变化的反应,而塞塔则表示时间价值的衰减速率。了解这些希腊值能够帮助投资者更好地管理风险,制定合理的交易策略,从而在复杂的金融市场中获得更稳健的投资回报。

Delta 是期权理论价格对标的现价的局部变化率,来自定价模型在固定其他输入下对现价扰动的响应。它由现价与执行价关系、到期时间、波动率、利率与分红/持有成本等变量共同塑形。