标签： 无套利假设

无套利假设是金融投资理论中的一个重要概念，表示在一个有效市场中，投资者无法通过无风险交易获得超额收益。换句话说，所有可用的资产价格已反映了所有已知的信息，因此不存在套利机会。这个假设为金融模型的建立提供了基础，尤其是在衍生品定价和资产定价领域。无套利假设的有效性是市场效率的体现，促使投资者在决策时更注重风险与收益的平衡。理解这一假设有助于投资者更好地分析市场动态和制定投资策略。