什么是国债收益率？无风险利率指标基础定义
国债收益率是市场在特定期限下对国债价格所隐含的年化回报率，常被用作近似的无风险利率基准。理解它需要同时明确期限、现金流结构与收益率口径，并与信用利差等概念区分开来。
标签： 到期收益率YTM
到期收益率（YTM）是债券投资中一个重要的指标，反映了债券持有至到期时的预期收益率。它考虑了债券的当前市场价格、面值、票面利率以及到期时间等因素，能够帮助投资者评估债券的实际回报。YTM 在投资决策中起着关键作用，因为它提供了一个统一的标准，可以用于比较不同债券的收益潜力。了解YTM有助于投资者更好地把握市场动态，优化投资组合。
信用利差如何计算？企业债与国债收益结构差异
信用利差的核心是把企业债收益率与可比的无风险收益率在同一口径下对齐后做差。期限匹配、条款与税费调整决定了利差究竟代表“纯信用”还是包含流动性与期权因素的综合补偿。
期限利差怎么算？长短期收益率结构解释
期限利差由同一信用主体的长端收益率与短端收益率构成，在统一口径与期限对齐后做差得到。差值背后反映的是收益率曲线两点之间的期限结构差异，而不是单一市场利率的变化。
国债收益率曲线如何计算？不同期限收益结构说明
国债收益率曲线由单只国债的价格与现金流出发，先计算各期限的等效收益率，再通过插值或零息引导法把离散点构造成连续期限结构。短中长端的差异主要来自现金流分布、样本流动性与拟合约束对误差传导的影响。