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国债的“安全”更多是信用兑付层面的确定性，不等于二级市场价格不会下跌。利率变化会通过贴现机制影响债券价格，期限与产品形态不同，波动表现也会明显不同。

久期长并不等于投资危险，关键在于理解其仅代表利率敏感度而非全面风险。正确区分久期本质与现金流结构，有助于避免金融指标的误用。

久期只能反映债券价格对利率变动的敏感度，并不能代表整体风险。短久期债券仍然面临信用、流动性等多重风险因素。

凸性补足了久期无法描述的风险曲线非线性部分，让债券价格对利率变动的真实敏感性有了更全面的刻画。它关注利率大幅变动时资产价格的非线性风险。

久期揭示了债券价格对利率波动的敏感度，是衡量利率风险和债券现金流时间分布关系的核心指标。理解久期有助于把握债券资产价值随市场利率变化的本质。

债券凸性通过分析现金流时点与贴现率，结构性解释了债券价格对利率变化的二阶敏感度。它拓展了久期的线性逻辑，使利率风险评估更加全面。

凸性是衡量债券价格对利率变动非线性响应的风险指标，常与久期联合用于分析和管理利率风险。它揭示了债券价格曲线的弯曲程度，是债券风险管理的重要组成部分。

债券久期通过加权现金流现值与时间，衡量债券对利率变化的敏感程度。结构化拆解显示，不同债券类型的久期计算在现金流时序和权重分配上存在本质差异。

久期用于衡量债券价格对利率变动的敏感度，是债券风险管理和定价分析的核心指标。它反映了债券现金流的加权平均到期时间，并在固定收益投资中广泛应用。

久期在债券、基金和利率互换中的意义因资产结构和风险敞口不同而各异，只有理解其背后现金流和风险管理逻辑，才能准确把握其跨资产含义与边界。