
跟踪误差在极端行情中的局限性是什么?
跟踪误差衡量的是组合相对基准的偏离波动,但在极端行情中容易被相关性突变、流动性枯竭与估值差异所扭曲。它无法刻画尾部损失、路径依赖与偏离来源拆解等关键维度。
基准复制是一种金融投资策略,旨在通过模仿特定基准指数的表现,来实现与该指数相似的投资回报。这种方法通常被应用于指数基金和ETF(交易所交易基金)中,投资者通过购买这些金融产品,能够以较低的成本获得与市场整体表现相似的收益。基准复制的优点在于其透明性和低费用,同时,它也能帮助投资者分散风险,避免个别股票的波动影响整体投资组合。对于希望长期稳定增值的投资者来说,基准复制是一种值得考虑的策略。

跟踪误差衡量的是组合相对基准的偏离波动,但在极端行情中容易被相关性突变、流动性枯竭与估值差异所扭曲。它无法刻画尾部损失、路径依赖与偏离来源拆解等关键维度。