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久期揭示了债券价格对利率波动的敏感度，是衡量利率风险和债券现金流时间分布关系的核心指标。理解久期有助于把握债券资产价值随市场利率变化的本质。

凸性是衡量债券价格对利率变动非线性响应的风险指标，常与久期联合用于分析和管理利率风险。它揭示了债券价格曲线的弯曲程度，是债券风险管理的重要组成部分。

债券收益率并非越高越好，高收益往往意味着更高的信用风险。理性认识债券投资，需要理解收益与风险的本质联系，避免片面追求高回报。

票息率反映了债券持有人可获得的基础利息现金流，是理解固定收益结构的关键。它通过明确的百分比，帮助投资者清晰把握债券的核心收益安排。

债券久期通过加权现金流现值与时间，衡量债券对利率变化的敏感程度。结构化拆解显示，不同债券类型的久期计算在现金流时序和权重分配上存在本质差异。

可转债结合了债券的固定收益和股票的可转换溢价，形成了机制性、结构化的复合收益来源。其收益由票息、转股权利和风险溢价三部分构成，各自具备明确的经济驱动和金融制度基础。

久期用于衡量债券价格对利率变动的敏感度，是债券风险管理和定价分析的核心指标。它反映了债券现金流的加权平均到期时间，并在固定收益投资中广泛应用。

久期在债券、基金和利率互换中的意义因资产结构和风险敞口不同而各异，只有理解其背后现金流和风险管理逻辑，才能准确把握其跨资产含义与边界。

YTM 关注债券全部现金流的真实年化回报，为不同债券提供了可比的整体收益率尺度。它消除了价格、票息和期限差异带来的障碍，揭示了债券投资的本质回报逻辑。

票息收益的计算核心在于票面利率与面值的关系，结合实际购买价格后可反映投资者的真实收益水平。通过结构化分解，票息收益揭示了债券现金流的逻辑基础。