债券价格波动主要源于利率变化和信用等级变动，理解其结构性根因有助于清晰把握风险的经济机制。

梳理资产分类体系，揭示资产在结构、功能、风险等多维度的逻辑关系，帮助建立清晰的资产理解框架。

久期揭示了债券价格对利率波动的敏感度，是衡量利率风险和债券现金流时间分布关系的核心指标。理解久期有助于把握债券资产价值随市场利率变化的本质。

企业分红的本质是将经营利润回馈给股东，股息收益由企业盈利能力和分配政策共同决定。理解股息来源，有助于清晰把握股票资产的回报结构。

债券凸性通过分析现金流时点与贴现率，结构性解释了债券价格对利率变化的二阶敏感度。它拓展了久期的线性逻辑，使利率风险评估更加全面。

股票收盘价通过集合竞价机制，反映市场供需、订单簿结构和参与者共识，是交易规则与市场博弈的综合结果。了解其形成逻辑有助于深入理解金融市场的定价本质。

国债按照期限结构被划分为短期、中期和长期三大类，每一类在金融市场中承担着不同的角色与功能。厘清国债的期限分类有助于理解其本质差异和在金融体系中的定位。

短期债券的结构由期限、收益机制和发行方式三大核心要素共同决定，三者协同作用，形成高流动性和低风险的债券产品。结构设计旨在平衡流动性、安全性与资金效率。

指数基金的收益主要源自成分股的盈利增长与分红分配，结合结构性的成分调整机制，形成可重复、可识别的回报来源。通过分散投资与低成本管理，指数基金有效捕捉了市场整体的长期增长。

货币基金与银行存款在法律结构、运作机制、风险来源和现金流特性等方面存在显著差异。两者的不同源于各自金融属性和制度定位。

凸性是衡量债券价格对利率变动非线性响应的风险指标，常与久期联合用于分析和管理利率风险。它揭示了债券价格曲线的弯曲程度，是债券风险管理的重要组成部分。

清算所通过集中管理对手方风险，为金融市场提供了稳定的履约保障和高效的风险缓释机制。其存在是市场结构化设计下的必然产物，保障了系统安全与参与者信心。

货币市场基金是一种以短期高信用等级货币工具为基础资产的低风险、流动性强的开放式基金，主要服务于现金管理和短期融资需求。其本质属于债权类集合投资工具，在金融体系中具有独特的流动性和安全属性。

资产体系的结构化认知有助于理清全球资产的分类脉络及其功能关系，帮助建立对金融世界的整体大局观。