分类： 指标与术语库

债券凸性常被误解为越高越好，实则其作用需结合久期、结构等多维因素理解。单一化解读凸性易忽略债券风险的复杂本质。

信息比率的变化源自超额收益生成机制与主动风险的多重结构性因素，涵盖投资决策、市场流动性及宏观制度等多维驱动。

夏普比率在风险调整收益评估中存在对正态分布的强依赖，难以反映极端风险和收益分布偏态等实际市场特征。其在高波动、非对称风险场景下的适用性有限。

信息比率在主动基金和量化基金中的内涵存在结构性差异，分别反映了主观判断与模型策略下的超额收益能力。理解其差异有助于更准确评估不同基金类型的风险和回报特征。

波动率关注的是资产价格变动的不确定性，通过量化价格波动幅度，为风险识别和比较提供了统一的度量标准。它让市场参与者能够清晰理解价格风险的本质。

成交量指标通过统计一定时间内的成交数量，全面反映市场交易活动的基本面貌。其计算逻辑围绕汇总、标准化及衍生处理展开，适用于不同资产类别的交易数据。

成交量是衡量金融市场中某一资产在特定时间段内实际成交数量的基础性指标，反映了市场的活跃度和参与度。该指标属于市场指标类别，是揭示交易规模与流动性的核心数据。

久期长并不等于投资危险，关键在于理解其仅代表利率敏感度而非全面风险。正确区分久期本质与现金流结构，有助于避免金融指标的误用。

夏普比率的变化来源于回报结构和波动结构的联动，背后涉及盈利、政策、风险溢价和流动性等多重因素。理解这些结构性驱动有助于把握金融市场核心指标的内在逻辑。

波动率虽能衡量资产价格变动幅度，却无法反映价格变动方向和风险的具体来源，其适用性受多重前提假设限制。

夏普比率在基金与对冲基金中的意义存在结构性差异，反映了两者在风险暴露、估值方式及收益分布等方面的根本不同。理解这些差异有助于投资者科学解读跨资产绩效指标。