分类： 指标与术语库

成交量小并不天然等于“弱”，它常常是可交易筹码、交易制度、参与者结构与信息扩散方式共同作用的结果。把成交量当成强弱结论，容易忽略分歧与流动性这些中间变量。

财务报表附注是对主表数字的口径、构成与不确定性进行制度化说明的信息披露载体，属于财务报告中的结构性披露要素。它通过会计政策、估计判断、项目明细与风险事项等内容，界定报表数字的含义与可比边界。

成交量放大更多反映的是分歧被集中撮合、筹码在某个价位加速转移，而不是方向性的强弱判决。把“参与度”直接翻译成“资金净流入”或“趋势确认”，往往会把结果变量误当成原因。

标准差用于衡量数据围绕均值的分散程度，在金融中常被用来刻画收益率或价格的波动幅度。它属于风险与波动类的基础统计指标，强调典型偏离规模而非方向或原因。

相关性低并不等于无关系，它往往只是特定时间窗口与线性假设下的共变结果。忽略频率、滞后与结构切换，会把“不同步或非线性”误读成“毫无联系”。

分散度用于衡量同一时点一组资产或样本在收益、估值等横截面变量上的差异程度，反映集合内部的不一致性。它属于结构/风险类统计指标，关键在于样本集合、中心点与离散度量口径的统一。

相关性高只说明在特定样本与度量下两者常一起波动，并不证明因果关系或未来必然联动。把共同波动当成联动机制，往往源自忽略共同因子、市场状态与非线性结构。

指数权重来自对“代表性规模”的定义：可以用总市值、自由流通市值，或直接设定等权目标。权重确定后再通过持股与除数调整机制，把成分股价格变化连续地映射为指数点位。

最大回撤是对历史区间内最深一次“峰到谷”下行幅度的描述，常被误当成风险大小或未来最坏亏损的上限。它不等同于波动率，也不直接刻画回撤后的修复速度与是否恢复到前高。

风险溢价在股票里更像股权贴现率的一部分，在债券里更多体现为利差与期限溢价，在商品里则常通过期货曲线与套期保值压力表现为风险转移的价格。把基准、现金流/持有成本与制度约束拆开，才能跨资产读懂同名指标的不同含义。