净值（Net Asset Value，简称NAV）是指基金或投资组合在某一时点上每份单位所代表的资产净值，是衡量基金价值和表现的核心估值指标。
净值的定义与分类归属
净值属于基金估值类指标，是评估开放式基金、封闭式基金、ETF等金融产品资产价值的基础数据。其核心本质在于反映投资组合资产的真实净值状况，排除了基金规模、市场价格波动等外部因素的干扰。净值通常以每份基金单位为计量标准，便于投资者直观地了解基金的资产价值。
核心含义与关键组成
净值的本质是基金总资产减去总负债后，除以基金份额总数所得的结果。具体来看，基金总资产包括持有的股票、债券、现金及其他金融工具等，基金总负债则包括应付管理费、托管费、未结算费用等各类负债。净值将资产和负债的实际状况合并反映到每一份基金单位上，体现了投资者的权益份额。
与“什么是 PB（市净率）？资产估值类指标的定义”类似，净值关注的是资产净额的标准化数值。不同的是，PB反映的是上市公司市值与账面净资产的比值，而净值则直接代表每单位资产的实际价值。
应用场景与知识边界
净值主要用于基金的日常估值、申购赎回价格的计算以及基金业绩表现的对比。投资者在申购或赎回开放式基金时，通常以最新的净值为交易基准。此外，净值也是各类基金产品公告和信息披露的核心内容。需要注意的是，净值反映的是基金资产的历史或当前价值，并不直接预测未来收益，也不代表基金单位的市场交易价格，尤其在封闭式基金和ETF中，净值与二级市场价格可能存在差异。
净值作为基金估值体系的基础指标，为投资者理解基金资产状况和进行合理比较提供了标准化依据。
